今回は、「ヘッジファンドの売買技術」（ジェームス・アルタッチャー著、 2005年、パンローリング発行）に記載されているテクニック５トレードバンドを使ったシステムの 簡易版が日本株でも通用するのか検証した。

ボリンジャーバンドシステム１

利益目標を設定した短期ボリンジャーバンドシステム

・10日移動平均から2.1標準偏差のボリンジャーバンドで、下限まで下げたら買う。
・利益目標である15％に達するか、4日経過した時点で手仕舞う。

というルールであるが、

・指値で買うことになっているが、買うのは翌日の寄付成り行きとした。(*1)
・利益目標に達した場合は翌日の寄付で手仕舞う。
・4営業日目の寄付きで手仕舞う。
・過去３日間の仮想売買代金（終値×出来高）が、それぞれ１億円以上。(*2)

とルールを変更した。

*1 現実的に指値しまくるのはムリなので
*2 売買代金の少なすぎる銘柄ではまともな値段で取引するのは難しいので

●システム1 総損益 38,906% 総利益 106,597% 総損失 -67,691% 利益数 15,977 損失数 8,385 勝率 65.60% 平均損益 1.60% 平均利益 6.67% 平均損失 -8.07% 損益レシオ 0.83

●システム2 総損益 20,141% 総利益 69,208% 総損失 -49,067% 利益数 14,113 損失数 12,266 勝率 53.50% 平均損益 0.76% 平均利益 4.90% 平均損失 -4.00% 損益レシオ 1.23

※グラフは発生したシグナルによる損益（％）を単純に累積したもの。資金量等考慮していない。

以上の結果から、これらのルールはある程度通用するものと考えられる。 ただ、ロスカットのルールもタイムストップ以外存在していないので、 継続して下落するような相場では厳しいのではないかと考える。 ロスカットルールの導入が必要だろう。

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日経平均先物半日足のTDW、TDM 今回は、「ラリー・ウィリアムズの短期売買法」（ラリー・ウィリアムズ著、1999年、パンローリング発行）ではTDW、TDMが紹介された。日足ベースでの資料を見かけることはある。ただ実際に日中に相場を見ていると、昼休みを境に反転することもよく見かけられる。そこで今回は半日足でTDW,TDMを検証してみた。データ期間中日経平均株価の値位置は大きく変わっているので値幅とともに、パーセンテージでも統計を取ることにした。 データの期間：1988/11/28〜2005/10/14 前場と後場はかなり異なる結果となった。水曜は前場と後場で逆に動きやすそうに見える。特徴的な傾向のあるのは、月曜の後場、木曜日、金曜日の前場は値段が下がりやすいということであろう。 TDM 逆TDM 前場 後場 前場 後場 値幅 ％ 値幅 ％ 値幅 ％ 値幅 ％ 1日 合計 -1320 -0.53% 3640 28.01% 1日 合計 -1130 -10.22% -5980 -32.50% 平均 -6.5 0.00% 19.6 0.15% 平均 -5.5 -0.05% -32 -0.17% 標準偏差 134.3 0.79% 172.8 0.94% 標準偏差 119.3 0.70% 145 0.83% 上げ回数 91 91 94 94 上げ回数 87 87 89 89 下げ回数 104 104 77 77 下げ回数 103 103 93 93 2日 合計 20 -2.67% 2840 20.35% 2日 合計 -4360 -22.33% 2790 13.21% 平均 0.1 -0.01% 14 0.10% 平均 -21.4 -0.11% 13.7 0.07% 標準偏差 135.8 0.77% 144.4 0.83% 標準偏差 145 0.71% 179.3 0.90% 上げ回数 105 105 102 102 上げ回数 82 82 110 110 下げ回数 90 90 90 90 下げ回数 114 114 86 86 3日 合計 -3590 -25.31% -1510 -4.77% 3日 合計 -5100 -22.00% -3100 -20.23% 平均 -17.7 -0.13% -7.4 -0.02% 平均 -25 -0.11% -15.2 -0.10% 標準偏差 119.3 0.70% 150.9 0.86% 標準偏差 124.2 0.70% 142.1 0.77% 上げ回数 81 81 88 88 上げ回数 87 87 84 84 下げ回数 119 119 103 103 下げ回数 107 107 105 105 4日 合計 -2110 -6.33% -1480 -7.91% 4日 合計 2510 13.41% 4430 21.42% 平均 -10.4 -0.03% -7.3 -0.04% 平均 12.4 0.07% 21.8 0.11% 標準偏差 117.6 0.67% 137.6 0.76% 標準偏差 115.3 0.69% 137 0.75% 上げ回数 90 90 87 87 上げ回数 104 104 112 112 下げ回数 106 106 108 108 下げ回数 85 85 80 80 5日 合計 -1570 -9.61% 1910 14.98% 5日 合計 1380 11.69% -750 -5.00% 平均 -7.7 -0.05% 9.4 0.07% 平均 6.8 0.06% -3.7 -0.03% 標準偏差 136.2 0.76% 142.3 0.83% 標準偏差 121.4 0.69% 141.3 0.78% 上げ回数 87 87 101 101 上げ回数 102 102 102 102 下げ回数 106 106 86 86 下げ回数 96 96 97 97 6日 合計 -1820 -12.29% -1600 -10.92% 6日 合計 -1110 -6.85% -250 0.93% 平均 -9 -0.06% -7.9 -0.05% 平均 -5.5 -0.03% -1.2 0.01% 標準偏差 138.5 0.75% 144.4 0.83% 標準偏差 129.4 0.74% 144.7 0.82% 上げ回数 92 92 87 87 上げ回数 89 89 99 99 下げ回数 104 104 108 108 下げ回数 104 104 92 92 7日 合計 1790 10.11% -630 -0.02% 7日 合計 -2620 -11.03% -3280 -16.64% 平均 8.8 0.05% -3.1 0.00% 平均 -12.9 -0.05% -16.2 -0.08% 標準偏差 124.9 0.70% 153.1 0.85% 標準偏差 112.5 0.69% 129.1 0.78% 上げ回数 101 101 99 99 上げ回数 97 97 84 84 下げ回数 93 93 98 98 下げ回数 97 97 109 109 8日 合計 -1070 -2.30% -4570 -22.36% 8日 合計 2770 18.17% 1780 17.36% 平均 -5.3 -0.01% -22.5 -0.11% 平均 13.6 0.09% 8.8 0.09% 標準偏差 124.4 0.75% 120.9 0.74% 標準偏差 151.9 0.85% 158.3 0.95% 上げ回数 93 93 85 85 上げ回数 104 104 102 102 下げ回数 95 95 105 105 下げ回数 94 94 90 90 9日 合計 -400 0.82% 430 0.85% 9日 合計 -830 -3.86% -3620 -17.02% 平均 -2 0.00% 2.1 0.00% 平均 -4.1 -0.02% -17.8 -0.08% 標準偏差 124 0.72% 136.2 0.78% 標準偏差 145.3 0.82% 139.2 0.77% 上げ回数 98 98 89 89 上げ回数 94 94 85 85 下げ回数 96 96 104 104 下げ回数 105 105 106 106 10日 合計 -1900 -16.05% 1440 10.19% 10日 合計 -3580 -22.21% -2650 -12.32% 平均 -9.4 -0.08% 7.1 0.05% 平均 -17.7 -0.11% -13.1 -0.06% 標準偏差 143.2 0.81% 135.7 0.76% 標準偏差 132 0.74% 139.1 0.78% 上げ回数 95 95 89 89 上げ回数 86 86 89 89 下げ回数 101 101 98 98 下げ回数 108 108 102 102 11日 合計 -1910 -15.59% 4290 26.94% 11日 合計 -2340 -13.42% 1120 11.47% 平均 -9.5 -0.08% 21.2 0.13% 平均 -11.6 -0.07% 5.5 0.06% 標準偏差 125.4 0.75% 146.9 0.86% 標準偏差 122.6 0.75% 128.4 0.81% 上げ回数 87 87 99 99 上げ回数 89 89 90 90 下げ回数 107 107 88 88 下げ回数 102 102 100 100 12日 合計 -1980 -13.74% -2390 -12.99% 12日 合計 -1020 -7.06% -270 -2.84% 平均 -9.8 -0.07% -11.8 -0.06% 平均 -5 -0.04% -1.3 -0.01% 標準偏差 127.5 0.69% 130.3 0.78% 標準偏差 132.5 0.79% 126.4 0.75% 上げ回数 95 95 90 90 上げ回数 90 90 92 92 下げ回数 99 99 101 101 下げ回数 100 100 98 98 13日 合計 1090 11.12% 110 3.66% 13日 合計 340 -2.50% 650 3.72% 平均 5.4 0.06% 0.5 0.02% 平均 1.7 -0.01% 3.2 0.02% 標準偏差 141.4 0.82% 137.3 0.83% 標準偏差 120.6 0.68% 138 0.75% 上げ回数 97 97 99 99 上げ回数 98 98 95 95 下げ回数 100 100 94 94 下げ回数 94 94 95 95 14日 合計 -660 0.50% -4260 -15.72% 14日 合計 -10 4.37% -990 -7.15% 平均 -3.3 0.00% -21.1 -0.08% 平均 0 0.02% -4.9 -0.04% 標準偏差 137.5 0.75% 158.4 0.86% 標準偏差 118.9 0.68% 140.2 0.78% 上げ回数 99 99 83 83 上げ回数 103 103 88 88 下げ回数 96 96 107 107 下げ回数 90 90 104 104 15日 合計 -1720 -10.29% -2620 -8.53% 15日 合計 -1990 -11.29% -840 -1.63% 平均 -8.5 -0.05% -13 -0.04% 平均 -9.9 -0.06% -4.2 -0.01% 標準偏差 127 0.71% 129.1 0.74% 標準偏差 124.6 0.72% 155.6 0.88% 上げ回数 89 89 98 98 上げ回数 91 91 101 101 下げ回数 106 106 94 94 下げ回数 103 103 93 93 16日 合計 -1270 -2.55% -2770 -13.58% 16日 合計 -1690 -10.06% -1700 -8.84% 平均 -6.3 -0.01% -13.7 -0.07% 平均 -8.4 -0.05% -8.4 -0.04% 標準偏差 118.6 0.74% 135.7 0.75% 標準偏差 149.6 0.79% 135.4 0.80% 上げ回数 98 98 99 99 上げ回数 87 87 91 91 下げ回数 96 96 100 100 下げ回数 110 110 101 101 17日 合計 640 3.68% 3940 12.63% 17日 合計 -4540 -22.66% -1010 -8.20% 平均 3.2 0.02% 19.5 0.06% 平均 -22.5 -0.11% -5 -0.04% 標準偏差 120.7 0.69% 158.4 0.87% 標準偏差 126.3 0.67% 150.9 0.84% 上げ回数 102 102 101 101 上げ回数 87 87 89 89 下げ回数 89 89 92 92 下げ回数 107 107 104 104 18日 合計 -800 6.96% 1070 6.75% 18日 合計 -1750 -15.13% 1490 17.38% 平均 -3.9 0.03% 5.3 0.03% 平均 -8.7 -0.08% 7.4 0.09% 標準偏差 158.6 0.79% 166.5 0.82% 標準偏差 120.7 0.72% 162.7 0.90% 上げ回数 102 102 106 106 上げ回数 87 87 95 95 下げ回数 86 86 89 89 下げ回数 109 109 95 95 19日 合計 -2470 -16.15% -810 -4.08% 19日 合計 -1640 -5.49% 1220 8.59% 平均 -12.5 -0.08% -4.1 -0.02% 平均 -8.3 -0.03% 6.7 0.05% 標準偏差 115.4 0.64% 127.9 0.74% 標準偏差 149.6 0.85% 137.8 0.73% 上げ回数 75 75 90 90 上げ回数 90 90 81 81 下げ回数 114 114 96 96 下げ回数 100 100 91 91 20日 合計 -1410 -11.27% -1810 -14.22% 20日 合計 -210 -3.58% 800 9.83% 平均 -9 -0.07% -11.8 -0.09% 平均 -1.4 -0.02% 5.2 0.06% 標準偏差 114.1 0.66% 124.7 0.77% 標準偏差 111.8 0.66% 125.4 0.76% 上げ回数 66 66 71 71 上げ回数 73 73 74 74 下げ回数 85 85 72 72 下げ回数 75 75 65 65 21日 合計 -1820 -7.81% -2330 -12.65% 21日 合計 1440 10.63% 370 3.77% 平均 -18.2 -0.08% -26.2 -0.14% 平均 14.4 0.11% 3.7 0.04% 標準偏差 132.6 0.78% 173.8 0.96% 標準偏差 135.7 0.79% 159.4 0.93% 上げ回数 43 43 44 44 上げ回数 55 55 45 45 下げ回数 55 55 39 39 下げ回数 42 42 50 50 22日 合計 -1860 -13.74% 50 -0.85% 22日 合計 270 2.23% 2310 16.71% 平均 -37.2 -0.28% 1 -0.02% 平均 5.4 0.05% 46.2 0.33% 標準偏差 110.8 0.71% 196.5 0.96% 標準偏差 120.4 0.69% 170 1.03% 上げ回数 16 16 25 25 上げ回数 24 24 31 31 下げ回数 28 28 23 23 下げ回数 25 25 14 14 23日 合計 240 1.27% -270 -1.34% 23日 合計 -690 -2.57% 150 2.38% 平均 18.5 0.10% -20.8 -0.10% 平均 -53.1 -0.20% 11.5 0.18% 標準偏差 115.5 0.68% 165.3 0.91% 標準偏差 98.9 0.70% 280 1.13% 上げ回数 6 6 8 8 上げ回数 2 2 6 6 下げ回数 6 6 5 5 下げ回数 11 11 7 7 続いて、TDMおよび逆TDM（月末から数えたもの）の統計を取ってみた。個人的な見解として、月初、もしくは月末からあまりに離れると信頼性が乏しいのではないかと考える。従って、月初もしくは月末のデータで特徴的な傾向のある日をピックアップしてみた。TDM（１）、TDM（2）の後場の上げ、TDM（3）の前場の下げ。逆TDMでは、逆TDM（１）の後場の下げ、逆TDM（2）の前場の下げ、逆TDM（3）の下げ、逆TDM（4）の上げが特徴的な動きだと考える。また、他に挙げるなら月半ばであるがTDM（11）の後場の上げも特徴的な動きといえるだろう。 トップページ ディナポリレベル（D−レベル）について 今回は、「ディナポリの秘数フィボナッチ売買法」（ジョー・ディナポリ著、2005年、パンローリング発行）に記載されているD−レベルについて検証した。実際にはいろいろなテクニックが存在するが、今回はもっとも基本的なテクニックを用いて日経平均先物で検証した。 ・マーケットスイングの認識：いろいろなレベルのスイングが考えられるが、今回はTR（True Range）の３倍を越える反転でスイングハイ、スイングローを認識した。 買いの場合で説明（売りは逆） ・エントリー：スイングハイから0.382の押し目であるF3フィブノードへの反落を指値で買う。 ・ロスカット：スイングハイから0.618の押し目であるF5フィブノードを越える反落があればストップオーダーで仕切る。 ・ターゲット：収縮した目標ポイント（COP、スイングの0.618倍）の指値で利食いを行う。 ・タイムストップ：エントリーした日を含めて20営業日までに仕切られなかったら、その日の大引けで仕切る（これは筆者の補助ルール） 検証結果 総損益／36,320円 総利益／73,260円 総損失／-36,940円 利益数／81回 損失数／102回 勝率／44.3% 平均損益／198.47円 平均利益／904.44円 平均損失／-362.16円 単純なルールであるにも関わらず、日経平均先物で上場来儲かっていることが分かるが、ここ最近の収益は横ばいである。ただ、このルールはディナポリレベルのもっともシンプルな形であり、より高度なディナポリレベルを学び、トレードルールに取り入れることによって、成績の上昇が見込めると思う。 テクニカル指標を複数用いた押し目買い、戻り売りの手法もあるが、筆者としては相場を直接見るディナポリレベルのほうに優位性があるのではないかと考えている。 上のグラフは最近の日経平均先物の日足グラフ（チャートソフトはCQG社)であるがF3（緑のライン）からF5（赤のライン）の間で押し目が形成され再度上昇していることが分かる。 トップページ